從今年3月初(chu)開始,這一輪教育行(xing)業整頓(dun)起(qi)始于北京。因(yin)疫情問題(ti),海淀、昌(chang)平等多區域教委均下(xia)發要求,暫停(ting)開課的線下(xia)教培機(ji)構繼續停(ting)課。隨后(hou),即(ji)便是已(yi)經復課的部分機(ji)構,仍然會因(yin)為虛假宣傳、教資(zi)不(bu)符等原因(yin),被(bei)通報批(pi)評。
北京市委教育工委副書記、市教委新(xin)聞發言(yan)人李(li)奕對(dui)此表示(shi),市教委將支(zhi)持符合(he)辦學標準、有(you)益于學生學識和綜合(he)素質提升(sheng)的校外培訓(xun)機構(gou),依法依規(gui)開展線下培訓(xun)。
4月2日,教育(yu)部辦公廳發布《關于(yu)進一步加強中小學生睡眠管(guan)理工作的通知》。其中強調,校外(wai)培(pei)(pei)訓機構(gou)培(pei)(pei)訓結束時間不(bu)得晚(wan)(wan)于(yu)20:30,線上(shang)直(zhi)播類培(pei)(pei)訓活動結束時間不(bu)得晚(wan)(wan)于(yu)21:00,每日22:00到(dao)次日8:00不(bu)得為未(wei)成(cheng)年人提(ti)供(gong)游戲(xi)服務。
除(chu)此之外,網(wang)上(shang)(shang)還流傳著一(yi)份“雙減”匯報材(cai)料,其中提到:將努力(li)實現學生周(zhou)末不參(can)加線(xian)上(shang)(shang)線(xian)下校外培(pei)訓(xun)機構,各(ge)大主流媒(mei)體(ti)、網(wang)絡平臺等不得刊登線(xian)上(shang)(shang)線(xian)下培(pei)訓(xun)廣告等。
一系列的(de)(de)重(zhong)要調整,對原(yuan)本高(gao)歌猛進的(de)(de)教(jiao)育(yu)行業來說,無(wu)異于潑(po)了一盆涼水。這(zhe)或許將極大改變教(jiao)育(yu)行業的(de)(de)原(yuan)有格(ge)局,更將有可能改變原(yuan)本重(zhong)學科,輕興趣的(de)(de)發展(zhan)風向。
迎史(shi)上(shang)最嚴監管,
在線學(xue)科教育隱患重(zhong)(zhong)重(zhong)(zhong)
受去(qu)年疫情刺激,在(zai)線教育業績獲(huo)得(de)明顯增長,為相(xiang)關企業赴美(mei)IPO奠(dian)定了基礎。
據不完全統計,截至2021年前第一季度(du),共有20家中國企(qi)業(ye)在(zai)(zai)美(mei)國IPO上市(shi)(不考(kao)慮SPAC、OTC上市(shi)),共募資(zi)41.79億美(mei)元,其(qi)中6家在(zai)(zai)美(mei)國紐交所上市(shi)、14家在(zai)(zai)納(na)斯達克上市(shi)。
與此同時,在美(mei)國(guo)證監會(SEC)更新(xin)招(zhao)股(gu)書或其他文件的擬上市中(zhong)國(guo)企業,至少還有18家。(不包括4月1日以后在美(mei)上市的企業)
而這其中,包括作業(ye)幫(bang)、火(huo)花思維(wei)、美術寶和掌門教育等多家(jia)國內知名在線教育機構,均有(you)即將IPO的消(xiao)息傳出(chu)。
“目前已有超過50個中國(guo)公(gong)司啟動了赴(fu)美上市計(ji)劃,這一數據是(shi)史無(wu)前例的(de)。”
據(ju)Prospect Avenue Capital (PAC)創始人(ren)(ren)&管理合伙(huo)人(ren)(ren)廖明介紹,從(cong)09年到18年的10年間(jian),中(zhong)國(guo)企業赴美上(shang)市(shi)總計不過140余家(jia)。而2020年這一數據(ju)就已達到創紀錄(lu)的31家(jia), 2021年會接著打破中(zhong)概股 IPO 數量的記(ji)錄(lu)。
在他看來,這一波上市潮或(huo)許(xu)無法給在線教育(yu)企(qi)業(ye)帶來預(yu)想中(zhong)的名(ming)利雙收。
市(shi)(shi)場(chang)宏觀方(fang)面,中(zhong)概股IPO遇(yu)到了拐點(dian),整體表現(xian)均不(bu)夠理想。容聯和(he)涂鴉都已經(jing)跌破發行價(jia),知乎和(he)怪獸IPO 時的市(shi)(shi)值低(di)于公司預期,上市(shi)(shi)后交易冷(leng)清,關注度不(bu)高;
商業模(mo)式方面,買(mai)量(liang)賣課(ke)的模(mo)式至今未能(neng)證明能(neng)盈(ying)(ying)利(li):在流(liu)量(liang)平臺買(mai)量(liang)形成了(le)高昂的獲客成本,已經超(chao)過首單全(quan)價課(ke)的價格(ge),只能(neng)通過用戶的二次復購才(cai)有(you)(you)可能(neng)盈(ying)(ying)利(li),至今為止,還沒有(you)(you)一家公(gong)司能(neng)夠證明這種(zhong)商業模(mo)式可以盈(ying)(ying)利(li);
國家政(zheng)策方面,目前出(chu)臺(tai)的(de)一些(xie)政(zheng)策對(dui)這個(ge)行業發展有一些(xie)限制(zhi),資本市場對(dui)在線教育行業的(de)態(tai)度(du)已經變得非(fei)常謹慎(shen)。
這樣的背(bei)景(jing)下,監管勢在必(bi)行。
而實際(ji)上,早在(zai)2018年(nian),對課外培訓機構的監管就已經(jing)苗頭初現了。
2018年8月(yue),國務院辦公(gong)廳下發《關于規范校外培(pei)(pei)訓(xun)(xun)機構(gou)發展(zhan)的(de)意見》,文件對于辦學機構(gou)的(de)招生(sheng)、培(pei)(pei)訓(xun)(xun)場地以(yi)及(ji)培(pei)(pei)訓(xun)(xun)時(shi)間做(zuo)了一系列(lie)規定,包括(kuo):“堅決禁止應試、超標、超前培(pei)(pei)訓(xun)(xun)及(ji)與招生(sheng)入學掛(gua)鉤的(de)行為”,“統一培(pei)(pei)訓(xun)(xun)時(shi)段內生(sheng)均面積(ji)不(bu)低于3平米”,“培(pei)(pei)訓(xun)(xun)結束時(shi)間不(bu)得晚于20:30”等。
2019年7月,教育部等(deng)多(duo)部門發布了《關于規(gui)范校外(wai)線上(shang)(shang)培(pei)(pei)訓的(de)(de)實施意見》。文件中明確(que)(que),將(jiang)堅持(chi)依法(fa)規(gui)范,依法(fa)依規(gui)對(dui)(dui)校外(wai)線上(shang)(shang)培(pei)(pei)訓進行(xing)監管,促進校外(wai)線上(shang)(shang)培(pei)(pei)訓機(ji)構加強行(xing)業(ye)(ye)自律、有(you)序開展培(pei)(pei)訓業(ye)(ye)務;堅持(chi)協同治理(li),建立相關部門齊抓共管的(de)(de)工作(zuo)機(ji)制,采取“互聯網+監管”新模(mo)式(shi),積極穩(wen)妥推進。并對(dui)(dui)教師資格、授課內(nei)容、形(xing)式(shi)、時限(xian)以及收(shou)退費(fei),均作(zuo)出了明確(que)(que)的(de)(de)規(gui)定。
而疫情的(de)到來(lai),則(ze)放大了(le)整個(ge)培訓教育行業存在的(de)種種隱患。
2020年(nian)初,中國民辦教育(yu)協會發布的(de)(de)《疫情(qing)期(qi)間(jian)培訓教育(yu)行(xing)業狀況的(de)(de)調研報告》顯示,經(jing)(jing)營問題(ti)已(yi)經(jing)(jing)成為教育(yu)行(xing)業的(de)(de)普(pu)遍焦慮,超過(guo)90%的(de)(de)機構表示目前經(jing)(jing)營存在(zai)部(bu)分困難(nan)或(huo)嚴重困難(nan)。參與調查(cha)的(de)(de)1459家教育(yu)機構中,29%的(de)(de)機構可(ke)能(neng)倒閉,36.6%的(de)(de)機構經(jing)(jing)營暫(zan)時(shi)停頓,還有25.4%的(de)(de)機構經(jing)(jing)營出現(xian)部(bu)分困難(nan),處于勉強(qiang)維持狀況,79%的(de)(de)機構賬(zhang)上資金僅能(neng)維持3個月以(yi)內。
2021年3月31日,教育部基(ji)礎教育司(si)司(si)長(chang)呂(lv)玉(yu)剛表(biao)示(shi),對校(xiao)外(wai)培(pei)訓(xun)(xun)機(ji)構(gou),將堅持依(yi)法治理、綜合施策,嚴(yan)(yan)格落實(shi)國家有關法律法規(gui)的(de)規(gui)定要求,從嚴(yan)(yan)審(shen)批培(pei)訓(xun)(xun)機(ji)構(gou),強化培(pei)訓(xun)(xun)內(nei)容監管,創新培(pei)訓(xun)(xun)收費(fei)(管理)方式,規(gui)范培(pei)訓(xun)(xun)行為,嚴(yan)(yan)肅(su)查(cha)處違(wei)法違(wei)規(gui)培(pei)訓(xun)(xun)行為,切(qie)實(shi)維護(hu)廣大家長(chang)和學生的(de)合法權益。
由(you)此,被稱(cheng)為教(jiao)育培訓業史上最嚴監管措施,上線在即。
箭(jian)在(zai)弦上,風雨(yu)欲(yu)來。
在線素質教育(yu)已成為資本(ben)追(zhui)捧(peng)新方向
在(zai)這樣(yang)強烈的(de)市(shi)場信號中可(ke)以(yi)預見,學(xue)科培訓的(de)門檻將會越來越高。
映魅咨詢創始人劉凱認(ren)為(wei),未(wei)來的(de)教(jiao)(jiao)育產(chan)業將會持續(xu)向素質教(jiao)(jiao)育以(yi)及職(zhi)業教(jiao)(jiao)育方向傾斜。在(zai)目前的(de)強監管環境下(xia),政策(ce)對教(jiao)(jiao)育企業的(de)合規要求逐步提高,這將使得投(tou)資機(ji)構(gou)更加(jia)慎重(zhong),提高了早期(qi)初(chu)創項(xiang)目的(de)拓展難度。
普華永道(dao)《2016年(nian)(nian)-2020年(nian)(nian)中(zhong)國教(jiao)育(yu)行業(ye)并購回顧及2021年(nian)(nian)投(tou)資(zi)(zi)趨勢(shi)展(zhan)望(wang)》(下稱(cheng)“投(tou)資(zi)(zi)趨勢(shi)展(zhan)望(wang)”)中(zhong)的數據(ju)顯(xian)示,2020年(nian)(nian)素質教(jiao)育(yu)賽(sai)道(dao)累計融(rong)資(zi)(zi)71筆(bi),累計融(rong)資(zi)(zi)金額(e)共(gong)89億(yi)元,融(rong)資(zi)(zi)金額(e)相比(bi)2019年(nian)(nian)增(zeng)長近1倍。
編程及數理思維細(xi)分賽(sai)道(dao)融資(zi)異常(chang)活躍,體育(yu)、美術、音樂等(deng)細(xi)分賽(sai)道(dao)在(zai)政策驅動下(xia),發展(zhan)勢頭(tou)良好。且(qie)素質教(jiao)育(yu)正向在(zai)線化及分散化發展(zhan),疫情(qing)導致線下(xia)教(jiao)育(yu)場景受(shou)到制(zhi)約,少兒編程、少兒美術、數理思維、大語文及鋼琴陪練等(deng)均迎來(lai)了(le)線上紅利(li)期。
而政策的(de)助(zhu)力(li),更是為(wei)這(zhe)一(yi)趨勢添油助(zhu)力(li)。2020年10月,中(zhong)共中(zhong)央辦公廳(ting)、國務院(yuan)辦公廳(ting)印發了(le)《關于(yu)全(quan)面(mian)加強(qiang)和改(gai)進新時代學(xue)校(xiao)體(ti)(ti)育(yu)(yu)(yu)工作的(de)意(yi)見(jian)》和《關于(yu)全(quan)面(mian)加強(qiang)和改(gai)進新時代學(xue)校(xiao)美(mei)育(yu)(yu)(yu)工作的(de)意(yi)見(jian)》。在教育(yu)(yu)(yu)部的(de)相(xiang)關新聞發布會上,教育(yu)(yu)(yu)部體(ti)(ti)育(yu)(yu)(yu)衛生與藝(yi)術教育(yu)(yu)(yu)司(si)王(wang)登峰(feng)司(si)長表示,目(mu)前全(quan)國已經有(you)(you)4個(ge)省開展(zhan)美(mei)育(yu)(yu)(yu)中(zhong)考(kao)計分,同(tong)時還有(you)(you)6個(ge)省、12個(ge)地市已經開始了(le)中(zhong)考(kao)美(mei)育(yu)(yu)(yu)的(de)計分。到(dao)2022年力(li)爭全(quan)覆蓋,全(quan)面(mian)實行美(mei)育(yu)(yu)(yu)中(zhong)考(kao)。
教(jiao)育(yu)市場(chang)(chang)的(de)整體結構,也(ye)在向素(su)質教(jiao)育(yu)方(fang)向傾斜。在《2020年中國在線教(jiao)育(yu)行業研究報告(gao)》中的(de)數(shu)據(ju)表明,相比其他教(jiao)育(yu)細(xi)分方(fang)向小幅增(zeng)長(chang),甚至是份(fen)額縮減的(de)情況,低(di)幼及素(su)質教(jiao)育(yu)市場(chang)(chang)份(fen)額實現了較大幅度(du)的(de)增(zeng)長(chang)——從2018年14%增(zeng)至2020年的(de)24.5%。
分析認為(wei),需求側(ce),隨著80/90后成為(wei)家長主流(liu),國內教育(yu)理念(nian)向(xiang)(xiang)更(geng)加注重(zhong)兒童綜合素(su)養(yang)培(pei)養(yang)的(de)方向(xiang)(xiang)轉(zhuan)變,低幼及素(su)質教育(yu)賽道(dao)迎來發(fa)展的(de)黃金期。供給側(ce),低幼及素(su)質教育(yu)、K12學科培(pei)訓的(de)剛(gang)需性強,市(shi)場天花板高,更(geng)受創(chuang)業者和資本青睞,在線化加速度(du)更(geng)大。
普華永道報告中指出,在線(xian)素質教(jiao)育賽道(dao)已然成為(wei)資本追捧的(de)新方(fang)向。
素(su)質教育(yu)真的能在線化(hua)嗎?
劉(liu)老(lao)師(shi)是北京一(yi)家線下硬筆書(shu)法培訓機構分校區的(de)校長。2020年初,突如其來(lai)的(de)疫情給她(ta)帶來(lai)了不小的(de)壓(ya)力(li),房租與生源的(de)壓(ya)力(li)一(yi)股腦地(di)砸了下來(lai)。
受到(dao)學(xue)科教育類品牌的在(zai)線課(ke)程啟(qi)發(fa),她也(ye)選(xuan)擇(ze)了(le)在(zai)線的方(fang)式進行書法授課(ke)。這(zhe)一舉措不僅緩解了(le)無法線下開課(ke)的困境,也(ye)給了(le)她帶來了(le)全新啟(qi)發(fa),據她總結,對(dui)于(yu)書法授課(ke)來說(shuo),在(zai)線授課(ke)有幾個意想不到(dao)的優勢(shi):
線(xian)上課(ke)可以讓家長(chang)了解孩子的學習狀(zhuang)態;線(xian)上(shang)課可(ke)以(yi)更靈活地(di)安排課程,方便將相(xiang)似進(jin)度的學生放(fang)到同一個(ge)班級進(jin)行指導。;線上(shang)課(ke)程(cheng)的(de)(de)跟(gen)蹤效果更好。免(mian)去了對低齡孩子的(de)(de)保姆式管教,專注(zhu)于(yu)教學(xue)內(nei)容(rong),使得老師能夠更加(jia)專注(zhu)于(yu)課(ke)程(cheng)內(nei)容(rong)的(de)(de)跟(gen)蹤。
但是(shi),在談到(dao)藝(yi)術類(lei)教育時,劉(liu)老師表示了否(fou)定的(de)意見。根(gen)據(ju)她的(de)觀察,如(ru)鋼琴、古箏等藝(yi)術類(lei)課程難(nan)以實(shi)現完(wan)全的(de)線上化,部分因疫(yi)情而挪到(dao)線上的(de)藝(yi)術課程,都因為無法進行及時有效的(de)指(zhi)導、糾(jiu)正,而遭(zao)到(dao)暫(zan)停(ting)。
這一觀點也得到了劉凱的(de)(de)認(ren)同。在他看來,偏藝術類(lei)(lei)的(de)(de)感知類(lei)(lei)的(de)(de)課(ke)程,線上增(zeng)長(chang)空間較為有限,只(zhi)能作為線下(xia)教學(xue)的(de)(de)一種(zhong)補充,線下(xia)教學(xue)仍然(ran)是藝術類(lei)(lei)教學(xue)的(de)(de)最佳模(mo)式。
在艾瑞(rui)咨詢所發布(bu)的《2019年(nian)中(zhong)(zhong)國(guo)美(mei)術教育培訓行業研究(jiu)報告(gao)》中(zhong)(zhong)指(zhi)出(chu),教育領域各細分賽道中(zhong)(zhong),在線化難度(du)最高的為舞蹈和體(ti)育運動,樂器和繪畫(hua)的線上難度(du)緊隨其后。
對于素質教育細分領域的線上化進度,報告中如此總結:由于藝術類、體育運動類、基礎素養類、科學創造類等在線化難度的不同,其在線化進程也各有不同。
以在(zai)線美術(shu)為例,其(qi)對(dui)通信(xin)技(ji)術(shu)的(de)要(yao)求更高(gao)(美術(shu)教(jiao)(jiao)(jiao)學要(yao)求高(gao)色彩(cai)還原度和(he)高(gao)清晰度),對(dui)教(jiao)(jiao)(jiao)育(yu)(yu)測(ce)評技(ji)術(shu)的(de)要(yao)求也更高(gao)(美術(shu)測(ce)評要(yao)求把人對(dui)作(zuo)品(pin)的(de)感性評價數據化(hua)),因此在(zai)線化(hua)進(jin)(jin)程更慢(man)。與少兒英語、K12教(jiao)(jiao)(jiao)育(yu)(yu)和(he)少兒編程曾走過的(de)路類(lei)似,在(zai)線美術(shu)目(mu)前正處于技(ji)術(shu)變(bian)革和(he)產品(pin)創新的(de)前夜,未來將出現(xian)高(gao)保真還原線下(xia)體(ti)驗的(de)“在(zai)線美術(shu)教(jiao)(jiao)(jiao)室”,以提高(gao)用戶接受度和(he)滿意(yi)度,促進(jin)(jin)美術(shu)教(jiao)(jiao)(jiao)育(yu)(yu)深(shen)度在(zai)線化(hua)。
這一問題存在于所有的素(su)質教育品類(lei)之中(zhong),線上(shang)化的進度能否跟上(shang)龐大(da)的市場擴張速度,對(dui)整個(ge)行(xing)業是巨大(da)挑戰。
另一方(fang)面(mian),素質(zhi)教育面(mian)臨(lin)剛性需(xu)求不強(qiang)的特點,也在影響著(zhu)該品類的擴張速度。
普華(hua)永道在《投資(zi)趨勢展望》中(zhong)分析稱,由于單(dan)獨科(ke)目的(de)用(yong)戶生命周期較短,客單(dan)價(jia)不高,單(dan)用(yong)戶LTV(Life Time Value,用(yong)戶終身(shen)價(jia)值(zhi))有(you)限,導致面臨(lin)單(dan)一品類(lei)市場規(gui)模(mo)較小、天花板較低的(de)困(kun)境,營收發展至(zhi)5-10億級別的(de)單(dan)一細分賽道領先企業將面臨(lin)挑(tiao)戰(zhan)。未來素質教育要解決這一問題,必將考(kao)慮擴科(ke)或擴品類(lei)的(de)方式,從而(er)提升(sheng)用(yong)戶在平臺的(de)LTV。
未來(lai)素質(zhi)教育多品類布局也將實現企(qi)業規模化,進一步(bu)加深(shen)護(hu)城河(he)的(de)建立,從單品類突(tu)圍到(dao)多元品類布局過程中,深(shen)耕(geng)教研(yan)能力(li)、建立師訓體系、打磨(mo)課程內容及控(kong)制獲(huo)客(ke)成本都是決定企(qi)業最(zui)終經營效(xiao)益和規模化程度的(de)關(guan)鍵(jian)部分。
從商業模式可持續(xu)性與成長性來看,機構(gou)“擴科”極具戰略(lve)意(yi)義。
在劉凱看來,素質(zhi)教育(yu)(yu)賽道也會(hui)有多(duo)種策略和(he)打法(fa)。從公(gong)司(si)(si)角度看, 一(yi)類(lei)是垂直(zhi)教育(yu)(yu)公(gong)司(si)(si),只(zhi)在編程、美(mei)術、體育(yu)(yu)等(deng)細分領域進行深耕;另一(yi)類(lei)是平臺(tai)型公(gong)司(si)(si),尤其以(yi)在線教育(yu)(yu)公(gong)司(si)(si)為代表,如(ru)火(huo)花(hua)思(si)維(wei)、豌豆思(si)維(wei)等(deng),通(tong)過全面地擴充品類(lei),從思(si)維(wei)、數學(xue)、語文等(deng)基礎學(xue)科,向美(mei)育(yu)(yu)等(deng)素質(zhi)教育(yu)(yu)方向,進行一(yi)站式的服務擴張。
在這樣的趨勢(shi)面前(qian),頭部(bu)企業是有著先發(fa)優(you)勢(shi)的。
目前,包括好未來、新東方、作業幫、字(zi)節跳動、猿(yuan)輔(fu)導等頭部廠商(shang)均已開啟(qi)(qi)了(le)(le)在素質教育方向的(de)相(xiang)關(guan)布局——猿(yuan)輔(fu)導旗(qi)下的(de)“斑馬AI課(ke)(ke)”,現已擴科至美術,并(bing)且還(huan)計劃籌備(bei)更多品類;掌(zhang)門教育旗(qi)下的(de)“小貍AI課(ke)(ke)”宣布上線AI美術課(ke)(ke),主要面向3-8歲兒童(tong);字(zi)節系(xi)教育品牌(pai)瓜瓜龍也在近期(qi)啟(qi)(qi)動了(le)(le)美術課(ke)(ke)程。
而專攻素質(zhi)教育細(xi)分領域(yu)的企業,則(ze)更是不計其數。
這是(shi)一個細分領域眾多,市場(chang)高度(du)分散,且暫無(wu)大型企業出現的市場(chang)。
這也是一個政策(ce)敏感型(xing)的行業——雖然有著政策(ce)利(li)好的驅動,卻也需要時間進(jin)行消化和落地。
正如劉(liu)凱所強調的那樣,“教育(yu)(yu)行業有著(zhu)自身的發展規律(lv),僅靠(kao)流量(liang)獲客和資本運作(zuo)的方式,很難在(zai)真(zhen)正在(zai)教育(yu)(yu)行業中扎根立足(zu)。”